Инвестиционный портфель для криптовалют: какой выбрать?

Инвестиционный портфель для криптовалют: какой выбрать?

Появление криптовалют не только открыло для инвесторов и трейдеров новые горизонты, но и вывело на рынок новичков. Однако цифровые валюты – не то же самое, что классические ценные бумаги, поэтому даже у опытных игроков возникают сложности с выбором собственного портфеля: высокая волатильность, резкие скачки курсов, постоянное появление новых активов – какой портфель позволит сохранить и приумножить капитал?

Дать волшебный совет, работающий при любых обстоятельствах, пожалуй, невозможно. Но есть базовые рекомендации, которые позволят криптоинвесторам сформировать собственный портфель и вполне успешно существовать на криптовалютном рынке. Однако не стоит забывать, что вложения в виртуальные активы – это всегда риск.

Инвестиционный портфель – это набор активов, которые находятся во владении инвестора. Составляющими портфеля могут быть ценные бумаги, фиатные средства, золото, но в нашем случае – цифровые активы или криптовалюта. В зависимости от того, что входит в портфель, он может быть дифференцированным (включающим большое число активов) или сконцентрированным (состоящим из одного-двух). Одним из первых вопросов, с которым сталкивается инвестор, – какому отдать предпочтение?

Итоговое решение, безусловно, зависит от множества субъективных факторов: объема инвестиционного капитала, свободного времени владельца портфеля, опыта и знаний. Именно о достаточном количестве времени говорит Роман Бугай, СЕО Smart Crypto: дифференцированный портфель необходимо периодически пересматривать, проводить ребалансировки, избавляться от «сдувшихся» монет. По его мнению, для не обладающих свободным временем инвесторов больше подойдет сконцентрированный вариант из одной валюты, например, BTC. Среди его основных плюсов эксперт выделяет возможность безопасного хранения средств, ведь инвестору не нужно постоянно работать с активами и их можно держать в «холодном» кошельке.

Противоположного мнения придерживается Егор Марковский, управляющий партнер Voyager Advisors. По его словам, диверсификация позволит снизить нерыночные риски: транзакционный (технические сложности в конкретном блокчейне отдельной валюты) и институциональный (блокировка транзакций биржи с валютами со встроенной «анонимизацией»: Monero, ZCash и др.).

В отсутствии собственной инвестиционной экспертизы инвестор может воспользоваться готовой индексной стратегией, предоставляющей «прокси» на бОльшую часть крипторынка, и в зависимости от частоты ребалансировки портфеля двигаться вместе с рынком, или несколько отклоняться от его динамики. Также инвестпровайдер может предложить селективный портфель криптоактивов с применением своей экспертизы или определенного view на рынок, – говорит Марковский.

К портфелю из более чем двух валют склоняется и криптоинвестор Олег Чеботарев, советуя включать в него две традиционные монеты и несколько перспективных, которые выгодно покупать уже сейчас. В качестве примера он предлагает следующую схему: 20% и 25% на «классику» (например, BTC и ETH), 20%, 20% и 15% – на перспективные активы. Но сколько времени их держать? Эксперт советует следить за локомотивом портфеля – он будет отражать общее состояние рынка.

Антон Ефименко, CEO и основатель компании Market Maker Technology предлагает несколько иной вариант формирования диверсифицированного портфеля, отмечая, что этот вариант сокращает убытки и дает стабильность, но и снижает прибыль. Эксперт рекомендует не выстраивать портфель исключительно на рост, поскольку падающий тренд лишит инвестора всех средств, и включать в него три вида токенов:

  • С высоким потенциалом роста (BTC, ETH, IOTA, EOS и т.д.), который будет дорожать вместе с рынком;
  • С минимальной волатильностью (USDT), который спасает портфель от просадки во время падения рынка;
  • «Против системы» (CTXC, TCH и т.д.), который старается расти, пока остальные падают. Выполняет роль спасательного актива.

Добавим, что собирать дифференцированный портфель из первых попавшихся криптовалют – самое неправильное из всех возможных решений. Каждый актив нужно изучить, ведь зачем складывать подпортившиеся яйца в корзину к целым? При самостоятельном создании портфеля из новых проектов на ICO, private sale, presale, seed round Марковский рекомендует обратить внимание на токеномику (hard cap, размеры бонусов/дисконтов, lock-up токенов), сферу и технологичность проекта, маркетинговое сопровождение, юрисдикцию эмитента, опыт команды и присутствие именитых консультантов и на наличие финансовой модели.

В любом случае, ваши инвестиции в цифровые активы обязательно должны быть в одной логике с вашей общей структурой сбережений и инвестиций. При размещении средств в криптовалюты закладывайте вероятность снижения стоимости вашего портфеля на 90% в моменте или более, также не исключайте рисков взлома криптобирж, хищения ваших приватных ключей, регуляторных ограничений, – подчеркивает эксперт.

Действительно, риски инвестиций в криптовалюту не заканчиваются только на потенциальном падении самого рынка. Покупая токены проекта, есть вероятность нарваться на скам, напоминает Бугай. Никуда не исчезают и киберпреступники – в этом году от их рук пострадали крупные криптовалютные биржи и, соответственно, их клиенты. Поэтому не стоит полагаться только на системы безопасности самой торговой площадки: используйте двухфакторную аутентификацию, не переводите на счет биржи большие суммы и храните средства в «холодном» кошельке. Ну, и главный совет, который дают все опрошенные эксперты: не стоит вкладывать в криптовалюту все или большую часть собственных средств – высокорискованный рынок может оставить инвестора ни с чем.

Похожие статьи

Читайте новую статью! Как безопасно купить Биткоин за наличные
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ